Calculadora de rentabilidad de una inversión
Calcula cuánto has ganado o perdido con una inversión y descubre su rentabilidad total y anualizada (CAGR). Introduce el capital inicial, el valor final, los años invertidos y los ingresos recibidos para obtener una estimación.
Los cálculos son orientativos y no incluyen automáticamente impuestos, comisiones ni inflación.
¿Qué calcula esta herramienta?
La calculadora de rentabilidad permite conocer el resultado porcentual de una inversión y compararlo con el tiempo que ha permanecido invertida. Es útil para analizar acciones, fondos, ETF, depósitos, bonos u otros activos, siempre que puedas determinar su valor inicial y final.
También puedes incluir los ingresos recibidos durante el periodo, como dividendos o intereses. De esta forma, obtienes una aproximación que no depende únicamente de la variación del valor de la inversión. Para comparar resultados correctamente, utiliza importes coherentes y evita contar dos veces los mismos ingresos.
Rentabilidad total
Muestra el cambio porcentual acumulado durante todo el periodo analizado, teniendo en cuenta los ingresos que hayas introducido.
Rentabilidad anualizada (CAGR)
Expresa el crecimiento anual compuesto equivalente entre el valor inicial y el resultado final considerado por el cálculo.
Ganancia o pérdida
Es la diferencia monetaria entre el importe inicial y el resultado final, considerando los ingresos recibidos introducidos en la herramienta.
Comparación de inversiones
La tasa anualizada facilita comparar periodos de diferente duración, aunque no sustituye al análisis del riesgo, los costes o las fluctuaciones sufridas durante el camino.
Cómo calcular la rentabilidad de una inversión
Para calcular la rentabilidad de forma sencilla, compara el capital inicial con el valor final y suma los ingresos que hayas recibido durante el periodo. La fórmula porcentual básica utilizada como referencia es:
Fórmula de la rentabilidad total
Rentabilidad total (%) = [(valor final + ingresos recibidos − valor inicial) / valor inicial] × 100.
La fórmula presupone una aportación inicial y no contempla aportaciones ni retiradas intermedias. Tampoco descuenta automáticamente impuestos, comisiones o inflación.
¿Qué es el CAGR o rentabilidad anualizada?
CAGR son las siglas de Compound Annual Growth Rate, conocido en español como tasa de crecimiento anual compuesto. Es una medida que expresa qué tasa anual constante equivalente conectaría el valor inicial con el final durante el periodo elegido.
La rentabilidad anualizada es especialmente útil cuando se comparan inversiones mantenidas durante distintos números de años. Una ganancia acumulada del 35 % en cinco años no equivale a ganar un 35 % cada año: el CAGR transforma ese resultado acumulado en una tasa anual equivalente.
¿Para qué sirve?
Permite expresar el crecimiento de una inversión con una tasa anual comparable y entender mejor la diferencia entre un resultado acumulado y uno anual.
¿Qué no muestra?
No indica las subidas y bajadas que se produjeron entre el principio y el final. Dos inversiones con el mismo CAGR pueden haber tenido trayectorias y niveles de riesgo muy distintos.
Ejemplo práctico de rentabilidad
Imagina que inviertes 10.000 € y que, cinco años después, el valor de tu inversión es de 13.500 €. Si no has realizado aportaciones ni retiradas y no has cobrado ingresos adicionales, el resultado sería:
Capital inicial
10.000 €
Es el dinero destinado a la inversión al comienzo del periodo.
Valor final
13.500 €
Es el valor de la inversión al finalizar los cinco años.
Ganancia acumulada
3.500 €
La diferencia entre 13.500 € y 10.000 €, antes de costes e impuestos.
Rentabilidad total
35 %
La ganancia de 3.500 € representa el 35 % del capital inicial.
En este ejemplo, la rentabilidad anualizada equivalente es aproximadamente del 6,19 %. Esto no significa que la inversión haya crecido exactamente un 6,19 % en cada año: es una tasa compuesta equivalente entre ambos valores.
¿Cómo afectan los dividendos y los intereses?
Algunas inversiones generan ingresos durante el periodo, incluso aunque su precio no aumente. Por ejemplo, una acción puede repartir dividendos y un depósito puede pagar intereses. Si introduces esos cobros en el campo de ingresos recibidos, puedes incorporarlos a la estimación del resultado económico.
Ten cuidado con el tratamiento de esos ingresos: si el valor final ya incluye dinero cobrado y mantenido dentro de la inversión, sumarlo otra vez podría duplicar el resultado. Si los dividendos se reinvierten, el cálculo exacto también depende de cuándo se reinvirtieron y del precio al que se compraron los nuevos activos.
Rentabilidad nominal y rentabilidad real
La rentabilidad nominal refleja el cambio monetario sin descontar la inflación. La rentabilidad real intenta medir cómo ha cambiado el poder adquisitivo de tu dinero después de tener en cuenta la subida general de los precios.
Por ejemplo, si una inversión gana un 5 % en términos nominales durante un año y la inflación es del 3 %, la rentabilidad real no es exactamente del 2 %: usando esos porcentajes, sería aproximadamente del 1,94 %. La cifra exacta depende de la relación entre ambos factores.
Para profundizar en esta diferencia, puedes utilizar nuestra calculadora de rentabilidad real e inflación.
Qué gastos debes tener en cuenta
La rentabilidad obtenida antes de costes puede ser distinta de la cantidad que realmente conservas. Para evaluar una inversión, conviene revisar los gastos que se aplican durante la compra, el mantenimiento y la venta.
Comisiones de compra y venta
Los costes de intermediación pueden reducir la ganancia final, especialmente cuando se realizan operaciones frecuentes o de pequeño importe.
Gastos de gestión y custodia
Algunos productos financieros o intermediarios aplican gastos periódicos que disminuyen el rendimiento neto acumulado.
Impuestos
La fiscalidad depende del producto, de las operaciones realizadas y de tu situación. Las retenciones y los impuestos finales pueden afectar al resultado disponible.
Inflación y divisas
La inflación reduce el poder adquisitivo. Si inviertes en otra moneda, las variaciones del tipo de cambio también pueden afectar al resultado expresado en euros.
Errores habituales al calcular una rentabilidad
- Confundir euros con porcentajes: ganar 1.000 € no significa lo mismo si se invirtieron 2.000 € que si se invirtieron 50.000 €.
- Ignorar el tiempo: una ganancia del 20 % en dos años no es equivalente a la misma ganancia en diez años.
- Olvidar los ingresos cobrados: los dividendos o intereses pueden formar parte del resultado económico, siempre que no se cuenten dos veces.
- No considerar los costes: las comisiones y los impuestos pueden reducir la rentabilidad neta.
- Suponer que el CAGR describe cada año: la tasa anualizada es una equivalencia matemática, no una descripción de las variaciones anuales reales.
- Extrapolar resultados pasados: una rentabilidad histórica positiva no garantiza que vuelva a repetirse.
¿Qué pasa si has hecho varias aportaciones?
Esta calculadora está diseñada para un escenario sencillo: un valor inicial, un valor final, una duración y unos ingresos recibidos. Si has añadido dinero en diferentes fechas o has realizado retiradas, la fórmula básica puede no reflejar adecuadamente el rendimiento de tu estrategia.
En estos casos, puede ser conveniente utilizar la TIR o una medida de rentabilidad ponderada por tiempo. La TIR tiene en cuenta el calendario de los flujos de dinero; la rentabilidad ponderada por tiempo ayuda a evaluar el comportamiento de una inversión reduciendo el efecto de las aportaciones y retiradas externas. La medida adecuada depende de qué quieras comparar.
Consejos para evaluar una inversión
Compara periodos equivalentes
Para comparar productos con duraciones diferentes, utiliza una medida anualizada cuando sea apropiado y revisa también el riesgo asumido durante cada periodo.
Valora el riesgo
Una rentabilidad potencial más alta suele ir acompañada de incertidumbre. Comprueba si puedes asumir pérdidas y si el producto encaja con tus objetivos.
Define tu horizonte temporal
Decide cuándo podrías necesitar el dinero. Un objetivo a corto plazo puede requerir una estrategia distinta de una inversión pensada para muchos años.
Diversifica y revisa los costes
Evita depender innecesariamente de un solo activo y compara las comisiones, la liquidez y las características de los productos antes de invertir.
Preguntas frecuentes sobre la rentabilidad de una inversión
¿Qué es la rentabilidad total de una inversión?
Es el cambio porcentual entre el valor inicial y el valor final, teniendo en cuenta los ingresos recibidos que se introduzcan en la calculadora. No incluye automáticamente impuestos, comisiones ni inflación.
¿Qué es el CAGR o rentabilidad anualizada?
El CAGR es la tasa de crecimiento anual compuesto. Expresa el tipo anual constante equivalente que conecta un valor inicial con uno final durante un periodo determinado, bajo los supuestos de cálculo utilizados.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de una inversión?
La rentabilidad total porcentual se calcula restando el valor inicial al valor final, sumando los ingresos recibidos y dividiendo el resultado entre el valor inicial. Después se multiplica por cien.
¿Cuál es la diferencia entre rentabilidad total y anualizada?
La rentabilidad total mide el resultado acumulado durante todo el periodo. La anualizada expresa una tasa anual equivalente y permite comparar inversiones con diferentes duraciones, aunque no describe necesariamente lo que ocurrió en cada año.
¿Puedo utilizar la calculadora si he recibido dividendos o intereses?
Sí. Puedes introducir los dividendos o intereses cobrados en el campo de ingresos recibidos. La estimación los suma al valor final, pero no modela automáticamente las fechas de cobro ni su reinversión.
¿Sirve si he realizado varias aportaciones?
La calculadora está planteada para una aportación inicial y un valor final. Si has realizado aportaciones o retiradas en distintas fechas, conviene utilizar una medida que tenga en cuenta esos flujos, como la TIR o la rentabilidad ponderada por tiempo, según el objetivo.
¿La calculadora incluye impuestos y comisiones?
No. Los resultados son anteriores a impuestos y comisiones, salvo que hayas ajustado manualmente los importes introducidos. Para conocer la rentabilidad neta real, debes considerar los gastos y la fiscalidad que correspondan.
¿Cómo afecta la inflación a la rentabilidad?
La inflación reduce el poder adquisitivo de las ganancias. Una inversión puede aumentar de valor en términos nominales y, aun así, ofrecer una rentabilidad real mucho menor después de tener en cuenta el incremento de los precios.
¿Una rentabilidad pasada garantiza resultados futuros?
No. La rentabilidad histórica no garantiza resultados futuros. El valor de las inversiones puede subir o bajar y puedes perder parte o todo el capital invertido, dependiendo del producto.
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Finanzas Fácil es un sitio web informativo independiente. Los resultados son estimaciones matemáticas y no constituyen asesoramiento financiero, fiscal, laboral ni jurídico. El valor de las inversiones puede subir o bajar y las ganancias no están garantizadas. Comprueba los costes, los riesgos y la fiscalidad de cada producto antes de tomar decisiones importantes.